第二百零二期
Harry
👨🏻💻 一飞周报
All about Money Business and Power.
- See you every Saturday.
- 传递有价值的信息与声音
- 内容较长建议使用浏览器阅读
📊 市场
市场观察
NFLX
奈飞公司扩大在流媒体竞争中的领先优势，第二季度新增用户 805 万，并上调对全年销售额和利润率的预期。
该公司公布，第二季度每股收益增长48%至4.88美元，好于分析师预估的4.74美元。营收增长17%至95.6亿美元，略高于预期。截至第二季度末，该公司的全球用户总数达到2.777亿。
CRWD 全球宕机
导致周五全球安全系统宕机的网络安全公司 CrowdStrike 大幅跳空下跌，一系列技术故障扰乱了航空公司、银行和伦敦证券交易所的服务。
BTC 比特币
在上周六发生对前总统特朗普（Donald Trump）的刺杀未遂事件后，比特币大涨，带动加密货币类股攀升。特朗普对比特币这一资产的公开支持是推动行情的主要原因。
AMZN 亚马逊
在贝索斯出售巨量股票后，亚马逊动能逐渐减弱并快速下跌。200 这一整数位成为了巨大的阻力位（因为贝索斯在这一级别抛售套现）。
💹 股票
特朗普行情
随着“特朗普交易”的回归，主要股指和国债收益率双双上涨。投资者预计，第二个特朗普政府将以关税和减税为特色，这可能再次引发通胀。
简单复盘一下 2016 年特朗普赢得大选后数月股市的走势就可发现，大部分板块在选举后的五个月有所上涨，金融、信息科技、非必需消费品、原材料和工业等周期性板块是主要受益者。但公用事业、必须消费品和房地产等防御性板块表现落后。
现如今，如果财政忧虑推动美债收益率大幅走高，可能令处于高位的科技股承压。如果交易员对特朗普获胜的信心进一步强化，那么市场走势一边倒的趋势可能会发生变化。
本周三周四出现的大幅下跌更加印证了大科技股对整体市场的影响力，大型权重股的下跌可能将整个市场拖下水，政治局面的变化会增加市场目前对尾部风险的风险溢价，投资者需要谨慎对待目前的调整行情。标普指数已经连续三个交易日大幅下跌，在下穿 20 均线后极有可能走出延续性的调整行情。目前整体市场情绪从极端超配大科技股回到了较为温和的状态，财报季将成为接下来几周市场波动的来源。
🔍 关键词
金价创下历史新高
随着美联储（Fed）今年一系列降息的前景日益增强，金价周二飙升至创纪录高位，同时，唐纳德 • 特朗普（Donald Trump）的再次崛起给这种贵金属带来了双重提振。
本周二金价上涨 1.7%，至每盎司 2465 美元，超过了 5 月份创下的纪录。上周美国公布的通胀数据弱于预期，这加剧了人们对美联储（Fed）降息的预期，而降息往往会提振黄金等非收益资产。
在周末特朗普被暗杀后，金价进一步攀升，这增加了他再次当选总统的几率。预计这位前总统的关税计划和减税议程将增加美国的预算赤字，煽动地缘政治紧张局势，这可能加剧长期通胀压力，并提升黄金的避险吸引力。
渣打银行（Standard Chartered）贵金属分析师苏基 • 库珀（Suki Cooper）表示：“这始于美国通胀数据走软，有助于重振降息预期。特朗普交易也重燃了寻找避险资产和通胀对冲的胃口”。
随着各国央行购买创纪录数量的黄金，以减少它们在外汇储备中对美元的依赖，金价自 2022 年低点已累计上涨 50%。
去年 10月，金价快速上涨的原因是中东爆发冲突，而今年，金价还受到中国消费者旺盛需求的推动。投资者对中国股市、房地产市场和外汇市场表现感到失望，进而选择黄金这种避险型资产。
金价本月上涨 6%的另一个推动因素是，市场押注美联储降低借贷成本的速度将快于此前的预期。本月初，美国就业市场出现放缓迹象，黄金价格上涨，同时上周通胀下降速度快于预期，也进一步提振了金价。
法国外贸银行（Natixis）分析师表示，尽管金价居高不下，但特朗普获胜的前景可能会刺激各国央行进一步购买黄金，“美中之间的紧张关系”促使它们继续寻求美元以外的替代品。
目前黄金仍然处于日线级别的上涨趋势中，但做多仍然需要等待小级别调整结束。
｜WSJ、渣打银行、法国外贸银行
📲 Find me
文中观点不对市场走势作保证，历史业绩不保证未来表现。提及行业不构成任何推介，境外市场及个股情况仅供参考。
联系： harryyifei@gmail.com & yifei@hey.com
文中投资性建议仅作参考且对投资结果概不负责
转载内容请标明出处或原始来源